Javier Quintana: "O risco cambial não é mais exclusividade das grandes empresas; hoje, todos têm uma componente internacional."

GESTÃO DE MOEDA

Num ambiente global onde a volatilidade cambial pode impactar drasticamente a rentabilidade das empresas, a gestão do risco cambial tornou-se um pilar fundamental para qualquer empresa com operações internacionais . A internacionalização das empresas espanholas registou um crescimento histórico no último quarto de século, quase quadruplicando o valor das exportações. Este boom democratizou o acesso aos mercados estrangeiros, mas também expôs as PME a desafios que antes pareciam reservados às grandes empresas. Para analisar este novo cenário e as ferramentas disponíveis para proteger as margens de lucro , falámos com Javier Quintana , Diretor-Geral da Moneycorp Espanha . Com uma sólida experiência em comércio exterior e serviços financeiros, Quintana lidera a estratégia da empresa no mercado espanhol, ajudando as empresas a navegar pelas complexidades dos mercados cambiais.

A Moneycorp , fundada em 1979, é especialista em câmbio e pagamentos internacionais e se consolidou como uma alternativa aos métodos bancários tradicionais . Com mais de 45 anos de experiência, a empresa oferece a empresas e pessoas físicas soluções de proteção contra o risco cambial , transferências e pagamentos por meio de uma plataforma online avançada e uma equipe de especialistas. A empresa, que opera globalmente com presença em 11 países, administra um volume anual superior a € 100.000 bilhões para mais de 40.000 clientes corporativos , destacando-se pela capacidade de oferecer preços competitivos e soluções personalizadas. Nesta entrevista, Javier Quintana revela as chaves para mitigar o risco cambial e como a especialização , o serviço e a tecnologia se combinam para fortalecer a competitividade das empresas espanholas no exterior.

Na sua perspectiva, como evoluiu a internacionalização das empresas espanholas e, em paralelo, a gestão do câmbio?

Javier Quintana : Bem, eu diria que a evolução foi histórica. Considere que em 99 não chegávamos nem a 100.000 bilhões em exportações, e em 2023, que foi o pico, estávamos perto de 400.000 bilhões. Ou seja, neste quarto de século praticamente quadruplicamos. A partir daí, as vendas também aumentaram significativamente. Em 99, 20-25% das exportações eram para o exterior, enquanto agora estão em torno de 40%. E o que considero mais importante é que isso não é mais algo limitado a grandes empresas ou a alguns poucos selecionados ; hoje, praticamente todos têm uma componente internacional nos seus negócios. Em relação ao câmbio, a evolução é a mesma. Considere que antes era opaco, lento e caro, e hoje, pelo contrário, é transparente, ágil e muito competitivo . E ainda mais desde 2009, quando o setor foi liberalizado e concorrentes além dos bancos, como nós ou outros especialistas, entraram no mercado.

Quais são os principais desafios que as empresas enfrentam ao expandir internacionalmente e como o risco cambial as afeta especificamente?

JQ : Bem, os desafios não mudaram muito e permanecem praticamente os mesmos, desde encontrar um parceiro local e garantir o financiamento do projeto até a segurança jurídica, questões regulatórias, tributação, câmbio e assim por diante. Obviamente, focamos no câmbio e estamos muito acostumados a ver notícias como: "Esta empresa acaba tendo prejuízos devido ao efeito cambial" ou "Esta outra reduz sua margem de lucro em uma certa porcentagem devido ao efeito cambial", e assim por diante. Obviamente, não podemos fazer o risco desaparecer , mas podemos disponibilizar todas as ferramentas à nossa disposição para que nossos clientes mitiguem esse risco , para que a empresa possa se concentrar em seus negócios.

Em comparação com os bancos tradicionais, quais vantagens diferenciadoras oferece uma instituição especializada como a Moneycorp?

JQ : Eu diria que as principais vantagens são preço, serviço e especialização . Especialização : não é a mesma coisa fabricar um produto do que fabricar 20. E é razoável supor que quem fabrica um produto seja capaz de fazê-lo melhor do que quem fabrica 20. Serviço : não se trata apenas de ter uma equipe dedicada de gerentes, mas sim de que todo o investimento, toda a infraestrutura, seja dedicada a ser a melhor nesse campo. E preço : obviamente, se não formos competitivos em preço, todo o resto se torna praticamente irrelevante. No nosso caso, temos uma carteira de 20 bancos e movimentamos mais de € 100.000 bilhões por ano. Isso nos permite negociar preços que nossos clientes não conseguiriam obter sozinhos.

Que tipo de ferramentas e soluções eles disponibilizam às empresas para gerenciar esse risco?

JQ : Ferramentas, todas elas. Desde informações de mercado para tomada de decisões, até ferramentas simples como contratos a termo tradicionais ou ordens a mercado , ou ferramentas mais complexas por meio de estruturas e derivativos . Acreditamos que o importante é ter as licenças que permitem o acesso a todo o catálogo de produtos, bem como a liquidez que possibilita a melhor execução. Ao combinar produtos com melhor execução, podemos adaptar nossas propostas às necessidades de cada produto e sempre personalizá-las às suas exigências.

Eles têm como alvo um setor específico ou o serviço oferecido é aplicável a qualquer empresa internacionalizada?

JQ : Sim, é verdade que existem setores tradicionalmente ligados ao câmbio, como pesca, commodities, metais, turismo e outros, mas nós, insisto, não fazemos distinções. Somos um provedor de câmbio e, para qualquer pessoa que enfrente risco cambial, vamos ajudá-la a mitigar esse risco e, como disse antes, tentar proteger sua margem de lucro para que não seja afetada pelas flutuações cambiais. Como fazemos isso? Novamente, repito o que disse antes: temos os produtos graças às licenças que obtivemos ao longo dos anos e temos liquidez por meio dos 20 fornecedores com os quais trabalhamos. Combinando esses dois fatores, ouvimos o cliente e adaptamos nossa proposta às necessidades de cada caso, que são todos diferentes e exigem atenção específica e especializada.

Olhando para o futuro, quais são os próximos marcos para a Moneycorp e como você vê a evolução do mercado de pagamentos e câmbio?

JQ : Eu diria que o futuro é promissor. Considere que o mercado de câmbio é o maior do mundo e, como vimos, está em constante evolução. A partir daí, os projetos mais imediatos são a obtenção de uma licença bancária nos Estados Unidos , bem como o SEPA Instant . Já somos um banco no Brasil, por exemplo, e temos uma licença do Fed — uma das três únicas no mundo, aliás — mas agora o próximo marco é também sermos um banco nos Estados Unidos e, assim, obter acesso ao sistema de compensação , o que nos permitirá ser ainda mais baratos e rápidos. Em relação ao SEPA Instant, espera-se que seja uma realidade até abril de 2027, e o que hoje são transações que podem levar horas ou até dias, quando isso se tornar realidade, serão uma questão de 10 ou 15 segundos para a transferência de dinheiro do ponto A ao ponto B. Além desses dois projetos, que são os maiores e mais imediatos, estamos, é claro, investindo pesadamente e continuamente em modelos de inteligência artificial e em toda a infraestrutura blockchain . Acredito que, como organização comercial, nossa maior força reside em nossos mais de 45 anos de experiência no setor e em nossos mais de 40.000 clientes corporativos. Portanto, a proximidade com esses clientes, a atenção às suas necessidades e à sua visão de futuro são o que nos permite trabalhar e investir para estarmos sempre na vanguarda e sermos pioneiros em tudo relacionado à gestão cambial.

Principais perguntas e respostas

O que é risco cambial e como ele afeta as empresas?
O risco cambial é a incerteza em relação ao valor dos fluxos de caixa futuros de uma empresa devido às flutuações nas taxas de câmbio. Ele pode impactar negativamente as margens de lucro, reduzir os ganhos e até mesmo levar a prejuízos se não for gerenciado adequadamente.

Quais são as principais vantagens de trabalhar com um especialista em câmbio como a Moneycorp?
As principais vantagens são a especialização em um único produto, um serviço dedicado com toda a infraestrutura voltada para o câmbio e um preço mais competitivo, obtido pela negociação de grandes volumes de moeda estrangeira com uma ampla gama de provedores de liquidez.